全球時(shí)尚奢侈品集團(tuán)Lanvin Group（復(fù)朗集團(tuán)）與春華旗下Primavera Capital Acquisition Corporation在12月15日晚間在紐交所敲響開市鐘。據(jù)悉，此次交易所籌集的資金將用于加速集團(tuán)現(xiàn)有品牌的有機(jī)增長(zhǎng)，并為其未來戰(zhàn)略性收購(gòu)提供資金，以進(jìn)一步豐富品牌陣營(yíng)。

上市首日，復(fù)朗集團(tuán)以9.9美元/股價(jià)格開盤，一度漲至19.04美元高點(diǎn)，后波動(dòng)下跌，一度跌逾53%，最終收于7.63美元/股，較開盤價(jià)跌去22.93%。

多家機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資

(相關(guān)資料圖)

今年3月23日，復(fù)朗集團(tuán)（Lanvin Group）與春華集團(tuán)旗下特殊目的收購(gòu)公司Primavera Capital Acquisition Corp.（紐交所代碼：PV，簡(jiǎn)稱“PCAC”）達(dá)成最終合并協(xié)議，借此合并交易，復(fù)朗集團(tuán)實(shí)現(xiàn)了紐約證券交易所上市的目標(biāo)，股票代碼為“LANV”。

復(fù)朗集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官程云表示：“自今年3月宣布業(yè)務(wù)合并以來，盡管市場(chǎng)環(huán)境極具挑戰(zhàn)性，我們依舊有幸獲得了無數(shù)新戰(zhàn)略性投資者對(duì)我們策略的支持與肯定。我們有信心與品牌和合作伙伴一起，繼續(xù)鞏固集團(tuán)在歐洲的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，并抓住北美和亞洲市場(chǎng)尚待開發(fā)的新機(jī)遇，為股東帶來巨大的上升潛力和長(zhǎng)期價(jià)值。”

證券時(shí)報(bào)記者還了解到，本次交易獲得眾多戰(zhàn)略投資者大力支持，包括來自復(fù)星國(guó)際有限公司、伊藤忠商事株式會(huì)社、九興控股、寶尊電商、Golden A&A、Handsome Corporation、Aspex Master Fund等共計(jì)1.93億美元全額承諾的公共股權(quán)私募投資（PIPE）和遠(yuǎn)期股份購(gòu)買。如此前公布，F(xiàn)osun Fashion Holdings (Cayman) Limited也將其3800萬美元PIPE認(rèn)購(gòu)金額追加至1.33億美元，包括將現(xiàn)有股東貸款與應(yīng)計(jì)利息全數(shù)轉(zhuǎn)換為集團(tuán)股份。此外，公司收獲了來自Meritz Securities Co., Ltd的5000萬美元私募股權(quán)投資。

公開資料顯示，復(fù)朗集團(tuán)是一家全球時(shí)尚奢侈品集團(tuán)，旗下品牌包括現(xiàn)存法國(guó)歷史最悠久的高級(jí)時(shí)裝屋Lanvin、奧地利奢侈親膚衣物品牌Wolford、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、美國(guó)經(jīng)典針織女裝品牌St. John Knits以及意大利高端男裝制造商Caruso。憑借創(chuàng)新理念和與行業(yè)領(lǐng)先合作伙伴建立的獨(dú)特戰(zhàn)略聯(lián)盟，復(fù)朗集團(tuán)通過戰(zhàn)略投資、產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)和對(duì)全球增長(zhǎng)最快的時(shí)尚奢侈品市場(chǎng)的深入了解，致力推動(dòng)旗下品牌的全球擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

春華合伙人，PCAC董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官、復(fù)朗集團(tuán)董事會(huì)成員陳桐表示：“我們很高興能與LGHL攜手作為一家上市公司向未來邁進(jìn)。我們相信LGHL將會(huì)進(jìn)一步發(fā)展快速增長(zhǎng)的全球業(yè)務(wù)，通過品牌組合的豐富底蘊(yùn)和差異化的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，成為一家獨(dú)一無二的全球性奢侈品集團(tuán)。我們也期待與集團(tuán)的管理團(tuán)隊(duì)一起，支持品牌發(fā)展，為股東創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。”

SPAC在美股仍然火熱

SPAC（Special Purpose Acquisition Companies），即“特殊目的收購(gòu)公司”，本質(zhì)上是一家沒有實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)作的空殼公司。其目的是首次公開募集資金上市后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)（一般為2年），通過合并、股份購(gòu)買、股份交換、資產(chǎn)收購(gòu)、重組等形式并購(gòu)一家未上市的目標(biāo)公司，使該目標(biāo)公司（亦稱繼承公司）可間接獲得上市地位。

作為一種替代傳統(tǒng)IPO的上市方式，自2020年以來，SPAC的熱度居高不下。據(jù)SPAC Analytics的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年，在美國(guó)上市企業(yè)共計(jì)213家，其中59家為SPAC上市，占比28%；2020年，SPAC上市占比激增至55%；2021年持續(xù)上升至63%；2022年至11月底這一比例達(dá)到77%，SPAC的募資金額占上市募資金額的比例也從2019年的19%提高到了68%。截至今年11月，已有552家公司通過SPAC合并方式完成上市。

SPAC作為一種金融工具，不僅是上市的工具，也是產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的工具。近期美股SPAC仍然火熱。12月12日，元宇宙公司Infinite Reality,Inc.(IR)和特殊目的收購(gòu)公司Newbury Street Acquisition Corporation$NBST宣布他們已達(dá)成最終的業(yè)務(wù)合并協(xié)議。2月14日，特殊目的收購(gòu)公司Rice Acquisition Corp.II$RONI與清潔能源技術(shù)公司NET Power,LLC宣布達(dá)成最終業(yè)務(wù)合并協(xié)議，企業(yè)合并后，公司將命名為NET Power Inc.。該交易預(yù)計(jì)將于2023年第二季度完成，合并后的公司將在紐約證券交易所上市，估值約14.59億美元，股票代碼為“NPWR”。12月15日，智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施公司(DPLS)與特殊目的收購(gòu)公司Global System Dynamics,Inc.(GSD)簽署最終業(yè)務(wù)合并協(xié)議。交易完成后，預(yù)計(jì)將于明年第一或第二季度完成，并以新的股票代碼“DARK”在納斯達(dá)克上市。

從年初的扎堆遞表到陸續(xù)上市，SPAC今年也成為港股新股市場(chǎng)的一抹亮色。2022年12月2日，由信銀資本、清科集團(tuán)、清科資本、倪正東先生、李竹先生及劉偉杰先生發(fā)起的SPAC TechStar Acquisition Corporation(以下簡(jiǎn)稱TechStar)已通過港交所聆訊，刊發(fā)PHIP并即將開始招股，預(yù)計(jì)將成為香港第五家上市SPAC。此前，春華與農(nóng)銀國(guó)際聯(lián)合發(fā)起Interra成為港股第四家SPAC。

校對(duì)：王蔚

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