21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 葉麥穗 廣州報(bào)道銀行年報(bào)披露已經(jīng)接近尾聲，一季報(bào)接力，目前已經(jīng)有常熟銀行、平安銀行和蘇州銀行披露了一季報(bào)，凈利潤(rùn)均保持雙位數(shù)正增長(zhǎng)。

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根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，4月28日、29日將是一季報(bào)集中披露期，這兩日有超過(guò)30家銀行披露一季報(bào)。由于去年多次降息降準(zhǔn)，凈息差持續(xù)收窄，因此凈息差成為一季報(bào)的關(guān)注點(diǎn)。

三家銀行披露一季度業(yè)績(jī)報(bào)

臨近4月下旬，上市銀行將密集披露2023年一季報(bào)。平安銀行4月24日發(fā)布2023年一季度業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示，一季度，平安銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入450.98億元，同比下降2.4%，主要是持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、凈息差有所下降，以及債券和外匯市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響。報(bào)告期末，該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)146.02億元，同比增長(zhǎng)13.6%。

從平安銀行2023年一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)重點(diǎn)表現(xiàn)來(lái)看，該行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健。2023年3月末，平安銀行資產(chǎn)總額為54558.97億元，較上年末增長(zhǎng)2.5%，發(fā)放貸款和墊款本金總額34394.84億元，較上年末增長(zhǎng)3.3%；負(fù)債總額50091.52億元，較上年末增長(zhǎng)2.5%，其中，吸收存款本金余額34692.38億元，較上年末增長(zhǎng)4.7%。

3月末，得益于資本精細(xì)化管理、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)等因素，該行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率及資本充足率分別為8.91%、10.66%及13.26%，較上年末分別上升0.27、0.26及0.25個(gè)百分點(diǎn)，均滿足監(jiān)管達(dá)標(biāo)要求。

截至3月末，該行不良貸款率1.05%，與上年末持平；逾期貸款余額占比1.53%，較上年末下降0.03百分點(diǎn)；撥備覆蓋率290.40%，較上年末上升0.12個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持良好。

4月20日，常熟銀行發(fā)布了A股銀行首份一季報(bào)。2023年第一季度，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.10億元，同比增長(zhǎng)13.28%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.95億元，同比增長(zhǎng)20.60%。

截至2023年一季度末，常熟銀行總資產(chǎn)為3169.66億元，較上年末增長(zhǎng)10.10%；貸款總額2045.40億元，較年初增長(zhǎng)5.74%；存款總額2402.26億元，較年初增長(zhǎng)12.55%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，報(bào)告期末該行不良貸款率為0.75%，較年初下降0.06個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為547.30%，較年初提升10.53個(gè)百分點(diǎn)。

浙商證券研報(bào)指出，常熟銀行業(yè)績(jī)高增的主要支撐力來(lái)自于規(guī)模高增、息差穩(wěn)定、部分普惠補(bǔ)貼到賬，不良率、撥備覆蓋率均為上市以來(lái)最佳水平，充足的撥備為利潤(rùn)釋放打下基礎(chǔ)。

報(bào)告期末該行凈息差為3.02%，與2022年末持平。不過(guò)在銀行業(yè)整體息差承壓的背景下，常熟銀行近年來(lái)息差也有所收窄。數(shù)據(jù)顯示，2020～2022年該行凈息差分別為3.18%、3.06%和3.02%。

華泰證券分析師沈娟表示常熟銀行作為小微金融龍頭，短期來(lái)看，隨經(jīng)濟(jì)預(yù)期持續(xù)修復(fù)，零售小微需求將逐步回暖，驅(qū)動(dòng)信貸高增；外部小微競(jìng)爭(zhēng)壓力趨緩，公司小微信貸議價(jià)能力優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。長(zhǎng)期來(lái)看，常熟銀行小微護(hù)城河優(yōu)勢(shì)突出，異地拓張空間廣闊，既有模式有望成功復(fù)制；此外公司財(cái)富管理戰(zhàn)略亦在加速布局，有望進(jìn)一步增厚中收。

蘇州銀行的一季報(bào)顯示，該行一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.58億元，同比增長(zhǎng)1.58億元，增幅5.26%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.51億元，比上年同期增長(zhǎng)2.43億元，增幅21.91%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12.96億元，同比增長(zhǎng)2.24億元，增幅20.84%；基本每股收益0.32元，同比增加10.34%。

截至3月末，蘇州銀行資產(chǎn)總額5549.86億元，較年初增加304.38億元，增幅5.80%；負(fù)債總額5130.63億元，較年初增加289.76億元，增幅5.99%；各項(xiàng)貸款2686.41億元，較年初增加180.07億元，增幅7.18%；各項(xiàng)存款3531.07億元，較年初增加367.58億元，增幅11.62%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至3月末，蘇州銀行不良貸款率0.87 %，較年初下降0.01個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率519.66%，較年初下降11.15個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)保持在穩(wěn)定水平；核心一級(jí)資本充足率9.49%，一級(jí)資本充足率10.30%，資本充足率12.69%；流動(dòng)性比例74.42%，流動(dòng)性覆蓋率170.72%。

一季度息差或?yàn)槿陦毫ψ畲簏c(diǎn)

除了上述三家披露業(yè)績(jī)報(bào)的銀行之外，還有一家銀行披露了業(yè)績(jī)快報(bào)。 瑞豐銀行發(fā)布2023年第一季度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2023年1-3月，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.14億元，同比增長(zhǎng)8.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.47億元，同比增長(zhǎng)16.05%。截至2023年3月末，該行總資產(chǎn)1815.04億元，較年初增長(zhǎng)13.71%；總貸款1088.13億元，較年初增長(zhǎng)5.75%；總存款1342.94億元，較年初增長(zhǎng)8.59%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，瑞豐銀行不良貸款率1.01%，較年初下降0.07個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率285.69%，較年初提升5.19個(gè)百分點(diǎn)。

光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰測(cè)算，今年一季度銀行營(yíng)收增速降至-3%，或?yàn)槿隊(duì)I收增速低點(diǎn)，而盈利增速將達(dá)到6.5%左右。展望二季度，預(yù)計(jì)上市銀行營(yíng)收增速有望小幅爬坡，盈利增速繼續(xù)保持穩(wěn)定。

根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，一季報(bào)的披露高峰在4月28日至29日這兩日，有超過(guò)30家銀行會(huì)集中在這兩日披露一季報(bào)。

由于去年以來(lái)多次降息降準(zhǔn)，因此凈息差成為眾多投資人關(guān)注的指標(biāo)。

華福證券分析師李清荷表示，根據(jù)年報(bào)，除了農(nóng)商行外，2022年其他幾類主要銀行的凈息差均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，而農(nóng)商行雖然在2022年凈息差有小幅回升，但拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，近年來(lái)凈息差下降明顯。2022年銀行業(yè)的凈息差大幅下滑，一是受2022年LPR利率多次下調(diào)影響，1年LPR從2021年12月的3.80%下調(diào)至2022年12月的3.65%，5年期LPR從2021年12月的4.65%下調(diào)至2022年12月的4.30%；二是受疫情影響，貸款項(xiàng)目?jī)?chǔ)備不足，各類銀行機(jī)構(gòu)為爭(zhēng)奪有限的貸款資源而紛紛壓降貸款利率；三是受定期存款占比上升帶來(lái)的存款成本抬升影響，“M2同比增速-M1同比增速”表征定期存款占比的變化，可以看出2022年定期存款占比明顯抬升。

除了上述三個(gè)價(jià)格因素導(dǎo)致2022年銀行業(yè)的凈息差大幅下滑外，李清荷還認(rèn)為，數(shù)量方面，2022年存款增速持續(xù)高于貸款增速，也進(jìn)一步導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)負(fù)債壓力加大，即負(fù)債高增，而資產(chǎn)增速明顯偏慢，導(dǎo)致盈利能力受到侵蝕。 雖然當(dāng)前銀行貸款利率處于歷史低位，雖然當(dāng)前銀行凈息差水平不容樂(lè)觀，但考慮到當(dāng)前仍處于疫情后恢復(fù)初期，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)尚不牢固，因此貸款利率不具備調(diào)升的基礎(chǔ)。而在貸款利率難以上調(diào)的約束下，為了改善銀行日益逼仄的凈息差，存款利率下調(diào)的必要性進(jìn)一步提升。在近期某些省份中小銀行下調(diào)存款利率之后，后續(xù)有望出現(xiàn)更大范圍的存款利率下調(diào)。

王一峰判斷，一季度息差為全年壓力最大點(diǎn)，二季度小幅下降，下半年或小幅反彈。2022年，商業(yè)銀行凈息差為1.91%，較去年1到3季度2收窄3bp。其中，國(guó)有行收窄4bp，股份行、城農(nóng)商行較前三季度大體持平。今年一季度，銀行業(yè)定價(jià)受資產(chǎn)負(fù)債兩端擠壓，預(yù)計(jì)息差大幅承壓，預(yù)估1一季度上市銀行凈息差季度繼續(xù)下降10bp。

據(jù)悉，4月以來(lái)，廣東、湖北、陜西、河南等多個(gè)省份的中小銀行紛紛發(fā)布公告，下調(diào)人民幣存款掛牌利率，涉及活期存款、定期存款、大額存單等，不同期限調(diào)整幅度不同。

針對(duì)息差走勢(shì)，在此前召開(kāi)的2022年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，常熟銀行副行長(zhǎng)兼財(cái)務(wù)總監(jiān)尹憲柱表示，2022年四季度凈息差下降的主要原因?yàn)樗募径妊胄袦p息政策一次性影響，如果還原該影響，則全年凈息差3.09%，較年初提升3BP。展望2023年，常熟銀行貸款端將堅(jiān)持“做小做散做信用”，同時(shí)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，降低高息負(fù)債占比，控制負(fù)債端成本，預(yù)計(jì)全年息差有望保持穩(wěn)定。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委也表示，今年利率繼續(xù)調(diào)降的可能性不大，只有中長(zhǎng)期存款利率通過(guò)自律機(jī)制有調(diào)降的可能。準(zhǔn)備金還有下調(diào)的機(jī)會(huì)在下半年，但那個(gè)不標(biāo)志放松，只是把短錢換成長(zhǎng)錢而已，因?yàn)楦鞣N“粉”等在公開(kāi)市場(chǎng)都是短錢。

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