21世紀經(jīng)濟報道記者李域 深圳報道

個人養(yǎng)老金新時代，公募基金如何更好地助力投資者高質(zhì)量養(yǎng)老？

5月25日，個人養(yǎng)老金制度正式啟動實施已滿半年。整體來看，個人養(yǎng)老金制度開局良好。作為專業(yè)機構投資者，公募基金不僅大力發(fā)展養(yǎng)老金業(yè)務，還積極建設從長期資金到長期資本的形成機制，助力實體經(jīng)濟發(fā)展。

(相關資料圖)

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年5月24日，全市場共有652只個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。其中基金類產(chǎn)品137只，這類針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務單獨設立的Y類份額產(chǎn)品，是公募基金個人養(yǎng)老金業(yè)務的又一實質(zhì)性進展。

近日，在“養(yǎng)老新基遇”2023養(yǎng)老投資高峰論壇上，招商基金總經(jīng)理徐勇發(fā)表了《需求、場景、生態(tài)——合力構建養(yǎng)老金融發(fā)展共同體》的主題演講。

作為一個多年從事養(yǎng)老金融業(yè)務的實踐者和見證人，徐勇表示，去年末個人養(yǎng)老金政策制度的正式落地實施，標志著我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系正式邁入了協(xié)同共進的高質(zhì)量發(fā)展時代。而經(jīng)過半年多的落地展業(yè)，個人養(yǎng)老金業(yè)務發(fā)展的方向脈絡日漸清晰，一是業(yè)務全流程的明確分工；二是不同機構間的協(xié)同共進；三是不同角色間的互利共贏。

在徐勇看來，邁入養(yǎng)老金投資管理的3.0時代，需要合力構建需求、場景、生態(tài)三個層次的發(fā)展共同體，通過需求的再造、場景的更新、完成生態(tài)的迭代，以角色重塑和能力協(xié)同，創(chuàng)新性地打造“互聯(lián)網(wǎng)+養(yǎng)老”新業(yè)態(tài)。

構建養(yǎng)老金融發(fā)展共同體

2022年11月，人力資源和社會保障部等五部委聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》，為健全完善我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系賦予了新使命，公募基金行業(yè)也迎來了新機遇。

徐勇表示，經(jīng)過半年多的落地展業(yè)，個人養(yǎng)老金業(yè)務發(fā)展的方向脈絡日漸清晰，呈現(xiàn)出了三個明顯的特征，一是業(yè)務全流程的明確分工；二是不同機構間的協(xié)同共進；三是不同角色間的互利共贏。

借助資管行業(yè)多年來積累的經(jīng)驗，我國個人養(yǎng)老金業(yè)務起步平穩(wěn)、即將邁入高質(zhì)量發(fā)展的新階段。

徐勇認為，在具備高度分工協(xié)同特征的個人養(yǎng)老金業(yè)務體系中，“共同體”這個概念就顯得尤為重要，因此，養(yǎng)老金融發(fā)展共同體的構建對應三個層次：

第一層，是在充分挖掘和了解客戶的基礎上，統(tǒng)籌考慮養(yǎng)老儲備與金融科技兩個維度的需求共同體；

第二層，需求共同體構建完成的基礎上，統(tǒng)籌考慮養(yǎng)老生命周期場景和千人千面服務場景的場景共同體；

第三層，是在高效分工協(xié)作的場景共同體上，深度融合協(xié)同創(chuàng)新打造“互聯(lián)網(wǎng)+養(yǎng)老”新業(yè)態(tài)的生態(tài)共同體。

重塑角色與能力協(xié)同

隨著個人養(yǎng)老金的落地展業(yè)，圍繞養(yǎng)老的金融合作成為當下和未來的重要合作方向。

徐勇表示，從需求到場景再到生態(tài)共同體的建設，資管機構與互聯(lián)網(wǎng)金融機構的合作各有優(yōu)勢。面向未來，在互聯(lián)網(wǎng)平臺的業(yè)態(tài)中，各方唯有分工協(xié)作、深度融合，方能更好地打造“互聯(lián)網(wǎng)+養(yǎng)老”新業(yè)態(tài)的生態(tài)共同體，即將服務、規(guī)劃、顧問、投資業(yè)務有效貫通，向客戶提供以“規(guī)劃”為核心的全生命周期的養(yǎng)老金融解決方案。

據(jù)介紹，為更好地參與構建生態(tài)共同體，招商基金近年來也在不斷提升自身投資管理和養(yǎng)老服務能力，重塑自身角色，努力為個人養(yǎng)老投資者提供更高質(zhì)量的產(chǎn)品與服務。

一是，做豐富的底層產(chǎn)品供應商，打造大而全的產(chǎn)品線，以充分實現(xiàn)配置目標；

二是，做完整的服務提供者，充分考量個人養(yǎng)老金參加人的驅(qū)動因素，如稅收籌劃、養(yǎng)老測算、風險管理、賬戶資產(chǎn)配置等，提供差異化服務；

三是，做個人養(yǎng)老金賬戶的總顧問，整合現(xiàn)有投資顧問體系，以個人養(yǎng)老金投資顧問服務為核心競爭力；

四是，做全生命周期的養(yǎng)老金融總規(guī)劃，通過養(yǎng)老金整體業(yè)務視角切入客戶的養(yǎng)老需求，為客戶真正提供一攬子的養(yǎng)老金融解決方案，擔當起養(yǎng)老金融總規(guī)劃的角色。

徐勇表示，三支柱的發(fā)展對資管行業(yè)來說是難得一遇的行業(yè)機遇，而要邁入養(yǎng)老金投資管理的3.0時代，需要合力構建需求、場景、生態(tài)三個層次的發(fā)展共同體，通過需求的再造、場景的更新、完成生態(tài)的迭代，以角色重塑和能力協(xié)同，創(chuàng)新性地打造“互聯(lián)網(wǎng)+養(yǎng)老”新業(yè)態(tài)。

關鍵詞：