南方財經(jīng)全媒體記者 吳霜 上海報道

近期，銀行紛紛下調(diào)存款利率，理財產(chǎn)品收益率逐步回暖，導(dǎo)致居民財富回流理財。

(資料圖)

央行日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，連續(xù)13個月持續(xù)同比多增的居民存款，在4月份首次回落。并且，國盛證券研究顯示，4月份全市場銀行理財存續(xù)規(guī)模預(yù)計已回升至27.37萬億元，較3月份增加1.34萬億元。這也是繼去年11月份以來，銀行理財規(guī)模首次止跌回升。

理財產(chǎn)品的規(guī)模回升的同時，多位銀行理財子行業(yè)人士向記者表示，呼吁同業(yè)停止在理財產(chǎn)品收益展示上“內(nèi)卷”，采用更加統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)記者了解，目前銀行理財產(chǎn)品的利率展示多是零售端導(dǎo)向，為了吸引客戶購買，往往在近1月、近3月、近6年、近1年、成立以來等多個收益區(qū)間中選擇收益水平更高的展示。

但這樣的選擇一是會讓消費(fèi)者因同類型產(chǎn)品沒有統(tǒng)一的收益展示情況而難以判斷其表現(xiàn)；二是導(dǎo)致了各家理財子與零售端互相博弈，導(dǎo)致同一產(chǎn)品的利率展示標(biāo)準(zhǔn)不斷變化，讓客戶難以了解產(chǎn)品的真實(shí)運(yùn)作情況。

“其實(shí)，我們更期望有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)?！币晃汇y行理財子渠道部門人士表示。

實(shí)際上，5月23日，中國銀行業(yè)協(xié)會理財業(yè)務(wù)專委會召集研討會，探討了《理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示行為準(zhǔn)則》（下文簡稱《行為準(zhǔn)則》）的研究制定。其中就對禁止了上述變化理財產(chǎn)品展示標(biāo)準(zhǔn)的情況。

根據(jù)記者了解，《行為準(zhǔn)則》研討會中對理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示設(shè)置“三條基本要求”“三條展示要求”和“三條禁止行為”進(jìn)行了重點(diǎn)討論。

“三條基本要求”包括：合理制定相關(guān)展示規(guī)則，過往業(yè)績展示應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)定性和內(nèi)在邏輯一致性的基本原則，不得隨意變更規(guī)則；展示規(guī)則應(yīng)當(dāng)包含過往業(yè)績計算方法，計算使用統(tǒng)計數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確和全面，不得使用未經(jīng)核實(shí)、尚未發(fā)生或者模擬數(shù)據(jù)，過往業(yè)績數(shù)據(jù)或計算方法應(yīng)當(dāng)經(jīng)產(chǎn)品托管人復(fù)核；不得明示暗示或其他方式承諾產(chǎn)品未來收益，并需醒目文字提示投資者“理財產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不等于實(shí)際收益，投資需謹(jǐn)慎”等。

“三條展示要求”包括：選擇過往業(yè)績展示區(qū)間，要注明起始和截止時間，完整會計年度的過往業(yè)績展示除外；運(yùn)作時間大于一個月，小于一年的產(chǎn)品，采用產(chǎn)品成立日起計算的過往業(yè)績；運(yùn)作時間大于一年不滿6年的，至少包含產(chǎn)品成立當(dāng)年開始所有完整會計年度的業(yè)績；運(yùn)作六年以上的，至少包含最近5個完整會計年度的業(yè)績；如一個產(chǎn)品展示產(chǎn)品過往業(yè)績和業(yè)績比較基準(zhǔn)兩項數(shù)據(jù)，應(yīng)該將兩者同時予以展示。

“三條禁止行為”主要包括：不得展示成立未滿1個月的理財產(chǎn)品過往業(yè)績，除現(xiàn)金管理類產(chǎn)品外，任意過往業(yè)績展示區(qū)間不得低于1個月；不能片面夸大或刻意選擇性展示理財產(chǎn)品過往業(yè)績，不得采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行過往業(yè)績比較；銷售宣傳文本只能展示該產(chǎn)品或本公司同類產(chǎn)品的過往業(yè)績和最好、最差業(yè)績，不得僅展示理財產(chǎn)品特定區(qū)間或部分區(qū)間的過往業(yè)績等。

可以看出，中銀協(xié)本次重點(diǎn)針對理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示標(biāo)準(zhǔn)頻繁變化、展示標(biāo)準(zhǔn)不一的問題擬定的《行為準(zhǔn)則》征求意見稿，旨在解決銀行理財行業(yè)缺少產(chǎn)品營銷、宣傳和展示行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的痛點(diǎn)。

但是，理財行業(yè)人士認(rèn)為，“三條展示要求”仍較為籠統(tǒng)，不同類型的產(chǎn)品如何展示過往收益的規(guī)定仍需細(xì)化。比如，目前由于標(biāo)準(zhǔn)不一，就算是同一只產(chǎn)品，在不同的渠道上展示的利率也是不一樣的。此外，不少投資者向記者表示，其購買的理財產(chǎn)品雖然展示了持有收益和收益率，但由于難以查詢購買時間，不便于對不同產(chǎn)品進(jìn)行持有期限和年化收益關(guān)系的對比，一定程度上導(dǎo)致了投資選擇困難。目前，一些銀行理財展示成立以來年化收益，但產(chǎn)品的成立時間卻未明示，需要打開產(chǎn)品說明書查詢，不便于投資者一目了然地掌握產(chǎn)品要素。

“銀行理財產(chǎn)品的業(yè)績展示需要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不過也不應(yīng)變成完全沒有彈性的死標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)的建立是個循序漸進(jìn)的過程，需要不斷根據(jù)問題和需求優(yōu)化，留給機(jī)構(gòu)一定的空間。希望在標(biāo)準(zhǔn)之上，給機(jī)構(gòu)充分滿足投資者知情權(quán)、更多維度展示歷史業(yè)績的空間。”上述人士表示。

雖然明確的標(biāo)準(zhǔn)仍未出臺，但監(jiān)管的方向已經(jīng)明確，一些銀行和理財子已經(jīng)開始根據(jù)監(jiān)管引導(dǎo)的方向?qū)碡敭a(chǎn)品的過往收益情況的進(jìn)行了調(diào)整，盡可能詳細(xì)的展示產(chǎn)品收益情況。比如，雖然產(chǎn)品列表頁面僅簡單展示了某一區(qū)間的收益，但在詳情頁面會更加全面的展示多個區(qū)間的收益。

其中， 中國銀行APP上就對成立時間較長的產(chǎn)品展示近1月、近3月、近6月、成立以來的收益。信銀理財APP上會在詳情頁展示成立以來和近3月以來的年化收益率，對于周期開放型產(chǎn)品還會展示上一周期的年化收益。此外，還可以自由選定時間區(qū)間，查看產(chǎn)品凈值變化。

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