21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道見習(xí)記者崔文靜北京報(bào)道

是否符合板塊屬性定位，越來越成為企業(yè)能否順利上市的一大關(guān)鍵。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從券商人士處了解到，上交所在最新一期發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)中，對軟件類企業(yè)科創(chuàng)屬性的關(guān)注要點(diǎn)進(jìn)行了概括梳理，包括軟件企業(yè)的判斷與認(rèn)定、信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)的科創(chuàng)屬性定位等。

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與此同時(shí)，如何選擇再融資發(fā)行時(shí)間等同樣得到重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)。

根據(jù)Wind，截至7月4日，A股年內(nèi)新上市企業(yè)共計(jì)176家，其中滬市62家，科創(chuàng)板41家。

哪些軟件細(xì)分領(lǐng)域更受支持和鼓勵(lì)？

根據(jù)上交所最新發(fā)布的發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)，截至2023年5月底，科創(chuàng)板累計(jì)受理891家企業(yè)的發(fā)行上市申請，上市委審議通過605家，注冊生效558家，上市527家，終止審核203家。累計(jì)受理141家企業(yè)的再融資申請，審議通過105家，注冊生效105家。累計(jì)受理8家企業(yè)的并購重組申請，注冊生效3家，終止3家。累計(jì)受理1家企業(yè)的轉(zhuǎn)板上市申請，審議通過1家。

是否具備科創(chuàng)屬性，是企業(yè)能否登陸科創(chuàng)板的重要原因。由于軟件領(lǐng)域通常被視為具備較強(qiáng)科創(chuàng)屬性，不少與軟件沾邊的企業(yè)喜歡將自身定位為軟件類企業(yè)。那么，軟件類企業(yè)的判斷和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是什么？

上交所表示，按照上市公司行業(yè)分類相關(guān)規(guī)定，當(dāng)企業(yè)研發(fā)銷售軟件產(chǎn)品的營業(yè)收入(含實(shí)現(xiàn)軟件產(chǎn)品功能直接相關(guān)的咨詢設(shè)計(jì)、軟件運(yùn)維、數(shù)據(jù)服務(wù)，下同)比重大于或等于50%；或者企業(yè)沒有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%，但研發(fā)銷售軟件產(chǎn)品的收入和利潤均在所有業(yè)務(wù)中最高，且均占到企業(yè)總收入和總利潤的30%以上的，作為軟件類企業(yè)。

哪些軟件細(xì)分領(lǐng)域更受支持和鼓勵(lì)？

根據(jù)上交所介紹，首先，基礎(chǔ)軟件企業(yè)，包括操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)、中間件等，是我國長期以來軟件核心技術(shù)“卡脖子”領(lǐng)域和短板。

其次，工業(yè)軟件企業(yè)，包括研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件、生產(chǎn)控制類工業(yè)軟件等，長期面臨與國外行業(yè)巨頭間的激烈競爭。

再者，新興技術(shù)軟件企業(yè)，包括大數(shù)據(jù)軟件、人工智能軟件、超級計(jì)算軟件、區(qū)塊鏈軟件等，能夠?yàn)樾袠I(yè)或其他企業(yè)提供新興技術(shù)能力和共性平臺(tái)。

同時(shí)，嵌入式軟件企業(yè)，嵌入在硬件和機(jī)器設(shè)備中的操作系統(tǒng)和開發(fā)工具軟件，其內(nèi)核不僅需要具有微型化、高實(shí)時(shí)性等基本特征，還將向高可信性、自適應(yīng)性、構(gòu)件組件化方向發(fā)展，是智能制造、裝備自動(dòng)控制的核心。

此外，重點(diǎn)行業(yè)應(yīng)用軟件企業(yè)，包括跨行業(yè)間和同行業(yè)內(nèi)的應(yīng)用軟件，標(biāo)準(zhǔn)化程度高，在系統(tǒng)安全性、功能適配性、產(chǎn)品穩(wěn)定性以及系統(tǒng)升級維護(hù)復(fù)雜度等方面的技術(shù)門檻高，研發(fā)投入高，研發(fā)成功后多采取銷售通用產(chǎn)品、提供付費(fèi)訂閱服務(wù)等方式或在相關(guān)行業(yè)快速部署應(yīng)用，邊際成本低，具備較高的產(chǎn)品附加值。

最后，信息安全軟件企業(yè)，包括安全內(nèi)容管理、VPN、防火墻、入侵檢測與防御等多個(gè)領(lǐng)域；國家戰(zhàn)略支持的其他軟件企業(yè)。

信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)科創(chuàng)屬性關(guān)注要點(diǎn)是什么？

信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)被視為軟件類企業(yè)之一，其科創(chuàng)屬性的關(guān)注要點(diǎn)在哪里？

上交所表示，對于提供定制化產(chǎn)品和服務(wù)、軟硬件集成服務(wù)等信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)，關(guān)注企業(yè)是否研發(fā)并應(yīng)用基礎(chǔ)軟件、新興技術(shù)軟件等核心技術(shù)或核心技術(shù)系統(tǒng)，是否承擔(dān)重大或示范工程項(xiàng)目，是否為細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域龍頭企業(yè)，結(jié)合企業(yè)核心技術(shù)研發(fā)應(yīng)用及研發(fā)能力強(qiáng)弱、市場地位高低等方面進(jìn)行綜合評估。

業(yè)務(wù)合規(guī)性方面，軟件類企業(yè)的諸多方面被特別關(guān)注。包括是否從事互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)，是否依法取得相關(guān)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可，收集、產(chǎn)生個(gè)人信息和重要數(shù)據(jù)是否符合國家相關(guān)主管部門要求，是否符合數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)安全等法律法規(guī)規(guī)定。

上交所建議相關(guān)企業(yè)嚴(yán)格按照主管部門要求切實(shí)履行數(shù)據(jù)安全保護(hù)責(zé)任和義務(wù)，建立健全數(shù)據(jù)管理各項(xiàng)規(guī)章制度，積極開展數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、防范、報(bào)送和處置工作，定期開展重要數(shù)據(jù)評估，對客戶數(shù)據(jù)安全保障做出充分承諾，做好上市公司信息披露等場景下的數(shù)據(jù)安全審核。

如何選擇再融資發(fā)行時(shí)間？

處于定期報(bào)告披露窗口期的上市公司，應(yīng)如何選擇再融資發(fā)行時(shí)間？上交所亦做出明確規(guī)定。

根據(jù)《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)作出注冊決定后至股票上市交易前，發(fā)生重大事項(xiàng)，可能導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)暫停發(fā)行；已經(jīng)發(fā)行的，暫緩上市。上交所發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在上述情形的，有權(quán)要求發(fā)行人暫緩上市。發(fā)行人及其保薦人應(yīng)當(dāng)將上述情況及時(shí)報(bào)告本所并作出公告，說明重大事項(xiàng)相關(guān)情況及發(fā)行人將暫停發(fā)行、暫緩上市。

上交所認(rèn)為，發(fā)行人在選擇發(fā)行時(shí)間時(shí)，應(yīng)統(tǒng)籌考慮定期報(bào)告披露安排，確保在股票發(fā)行前公司持續(xù)符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求。如在發(fā)行程序期間披露定期報(bào)告，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)存在可能導(dǎo)致公司不符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求情形的，應(yīng)及時(shí)向本所報(bào)告，保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查職責(zé)，向上交所提交專項(xiàng)核查意見。

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