隨著《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》出臺(tái)，個(gè)人養(yǎng)老金開始在金融圈、朋友圈刷屏。個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)話題頻頻登上熱搜。與此同時(shí)，各大商業(yè)銀行、公募基金也積極響應(yīng)并加快在個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)產(chǎn)品布局上的步伐。個(gè)人養(yǎng)老金跑出令人驚嘆的“加速度”。但仍有許多朋友對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)情況并不了解，這里筆者便借此機(jī)會(huì)簡單講講關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金的“那些事兒”。

個(gè)人養(yǎng)老金是什么？如何開戶？

(資料圖片)

前不久發(fā)布的《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》指出，個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能的制度。在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者均可參加。其繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，自主選擇購買符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品(以下統(tǒng)稱個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品)，實(shí)行完全積累，按照國家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策。

參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金額度上限為12000元。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運(yùn)行，參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡，或者完全喪失勞動(dòng)能力、出國(境)定居、以及符合國家規(guī)定的其他情形，可以領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

參加人參加個(gè)人養(yǎng)老金，可通過全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口(國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、全國人力資源和社會(huì)保障政務(wù)服務(wù)平臺(tái)、電子社?？ā⒄粕?2333APP等)或者經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)確定的商業(yè)銀行，在信息平臺(tái)開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度開始在36個(gè)先行城市(地區(qū))實(shí)施。

為什么要儲(chǔ)備個(gè)人養(yǎng)老金？

隨著我國人口老齡化進(jìn)程加快，我國養(yǎng)老金儲(chǔ)備相對(duì)不足、來源相對(duì)單一的弊端逐漸顯現(xiàn)出來。提早做好養(yǎng)老投資規(guī)劃迫在眉睫。

我國老齡化的進(jìn)程在加快：改革開放第一個(gè)20年，我國老齡化人口上升2.1%；第二個(gè)20年增長了6.4%。

根據(jù)全國人口普查情況，2020年65歲及以上人口占比13.50%左右，相比2010年增長了4.63個(gè)百分點(diǎn)，我國人口老齡化比重明顯提升。

2021年根據(jù)人社部數(shù)據(jù)，我國65歲及以上人口占比14.2%，已達(dá)到14%的深度老齡化標(biāo)準(zhǔn)線。

養(yǎng)老金儲(chǔ)備相對(duì)不足：根據(jù)此前中國社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報(bào)告2019-2050》測算，僅依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，未來 30 年制度贍養(yǎng)率翻倍；當(dāng)期結(jié)余將于 2028 年出現(xiàn)赤字并不斷擴(kuò)大；累計(jì)結(jié)余將于 2027 年達(dá)到峰值并在 2035 年耗盡。

在1997年到2021年的23年間，我國的基本養(yǎng)老金替代率逐年都在下降(養(yǎng)老金替代率是指勞動(dòng)者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率)，具體數(shù)據(jù)如下圖所示：

數(shù)據(jù)來源：人社部

根據(jù)世界衛(wèi)生組織建議，養(yǎng)老金替代率大于70%才可以保障自己維持退休前的生活水平。例如退休前月薪為1萬元，養(yǎng)老金需7000元才可以保障維持退休前的生活水平。

養(yǎng)老金替代率的警戒線是55%，一旦低于這個(gè)指標(biāo)，退休生活水平將大打折扣；低于45%將難以保障基本的養(yǎng)老生活。

養(yǎng)老金來源相對(duì)單一：目前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱發(fā)展不均衡程度較高，第一支柱占比為主導(dǎo)。退休養(yǎng)老金來源主要依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，來源比較單一，養(yǎng)老金替代率的提升較為困難。

第一支柱一支獨(dú)大卻面臨較大的資金缺口——截止2020年末，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)覆蓋近10億人，第一支柱規(guī)模超過8萬億元，在養(yǎng)老體系中占比約70%。

這里有必要解釋一下我國社保養(yǎng)老制度三支柱框架：

第一支柱為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，由政府主導(dǎo)建立，主要包括“城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)”和“城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)”兩大組成部分。截至2022年3月底，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)10.3億，累計(jì)結(jié)存超過6萬億元。

第二支柱為職業(yè)養(yǎng)老金，由單位主導(dǎo)參與，主要包括“企業(yè)年金”和“職業(yè)年金”兩大部分。截至2022年3月底，參加企業(yè)年金和職業(yè)年金的職工有7200萬人，積累基金4.5萬億元。

第三支柱為個(gè)人養(yǎng)老金，為居民個(gè)人自愿購買的、由商業(yè)機(jī)構(gòu)提供的養(yǎng)老金。形式可為保險(xiǎn)、基金、信托、理財(cái)?shù)取?/p>

若三支柱占比不均衡的現(xiàn)狀持續(xù)，未來的養(yǎng)老金替代率可能還會(huì)進(jìn)一步下降?！?020-2026年中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場研究及發(fā)展趨勢研究報(bào)告》顯示，預(yù)計(jì)到2050年養(yǎng)老金替代率會(huì)驟降為20%左右的水平。

作為對(duì)比，2020年美國養(yǎng)老金體系第一支柱貢獻(xiàn)度僅7.6%；第二、第三支柱總貢獻(xiàn)度超90%。

數(shù)據(jù)來源：國泰君安研究所

當(dāng)前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱發(fā)展并不均衡，較為依賴基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，企業(yè)年金等補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人群和積累規(guī)模有限，尤其第三支柱發(fā)展長期處于起步階段。

在老齡化日益加深和經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下，國內(nèi)的養(yǎng)老體系亟需第二及第三支柱的成長壯大來保障日益增長的養(yǎng)老保障需求。

同時(shí)，在社保壓力不斷加大的背景下，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)自出臺(tái)到落地以來就備受市場關(guān)注。此次個(gè)人養(yǎng)老金制度的試點(diǎn)，開啟了政策面對(duì)于養(yǎng)老體系三支柱均衡發(fā)展的支持舉措的戰(zhàn)略落地；國內(nèi)養(yǎng)老體系的相關(guān)運(yùn)行機(jī)制也有望在未來幾年中持續(xù)升級(jí)。

個(gè)人養(yǎng)老金基金開售正式吹響了養(yǎng)老第三支柱的號(hào)角

2022年11月28日，個(gè)人養(yǎng)老金基金正式開售，正式吹響了養(yǎng)老第三支柱的號(hào)角。

個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立和落地標(biāo)志著我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌制度在不斷完善，是重要的民生舉措，有助于緩解當(dāng)前我國人口老齡化帶來的社保壓力；同時(shí)對(duì)于資本市場而言，利好財(cái)富管理賽道，有利于相關(guān)銀行、保險(xiǎn)、公募基金等金融機(jī)構(gòu)新業(yè)務(wù)開展。

對(duì)于個(gè)人而言，儲(chǔ)備個(gè)人養(yǎng)老金有什么好處？

個(gè)人養(yǎng)老金是提升養(yǎng)老質(zhì)量的有效補(bǔ)充

未來，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金可能不足以滿足人們對(duì)于高質(zhì)量養(yǎng)老生活的追求，個(gè)人養(yǎng)老金投入可以成為一個(gè)重要補(bǔ)充。

在復(fù)利效應(yīng)下，投資回報(bào)非?？捎^。若按照普遍8%年均收益率下，36萬的本金投入、30年后能帶來合計(jì)142萬的本息總收益，即使按照最低3%、相當(dāng)于銀行存款利息的收益率，36萬的本金也能帶來57萬的本息總收益。

未來，僅依靠基本養(yǎng)老金可能很難保持舒適的退休生活水平，但在個(gè)人養(yǎng)老金如此可觀的收益背景下，現(xiàn)在做好個(gè)人養(yǎng)老投資，將有望為未來維持舒適退休生活提供強(qiáng)有力的補(bǔ)充。

形成健康可持續(xù)的理財(cái)理念

對(duì)于一少部分人來說，做好儲(chǔ)蓄總是顯得“那么難”。總是在不知不覺間工資就“所剩無幾”。好不容易銀行里有點(diǎn)余額，結(jié)果又不知道被用在了哪里。

從個(gè)人養(yǎng)老金制度設(shè)計(jì)可以看出，賬戶資金是封閉運(yùn)行的，在繳費(fèi)階段只進(jìn)不出，個(gè)人繳費(fèi)和投資收益都在賬戶里滾存，到達(dá)領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡等條件時(shí)就可以領(lǐng)取，也就是說從制度上幫助參加人把牢個(gè)人養(yǎng)老金的“出口”，有助于個(gè)人理性規(guī)劃養(yǎng)老資金，合理選擇投資產(chǎn)品和投資期限，避免提前支取，從而切實(shí)起到補(bǔ)充養(yǎng)老的作用。

并且，個(gè)人養(yǎng)老金是國家養(yǎng)老保障體系的重要組成部分，其可投資產(chǎn)品(個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、基金、理財(cái)產(chǎn)品)要經(jīng)過金融監(jiān)管部門確定，準(zhǔn)入嚴(yán)格、運(yùn)作規(guī)范。個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品產(chǎn)品都有長期穩(wěn)健屬性，確保了投資積累的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，助力養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。

個(gè)人養(yǎng)老金可以享受一定的稅收減免優(yōu)惠

對(duì)于一部分人來講，做好個(gè)人養(yǎng)老金的儲(chǔ)蓄，還可以享受國家稅收優(yōu)惠政策。

每人每年最多可享受12000元的個(gè)稅抵扣額度，以當(dāng)年繳存額12000元計(jì)算，當(dāng)年即可最多節(jié)約5040元個(gè)人所得稅支出。

工銀瑞信在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面已走在行業(yè)前列

作為業(yè)內(nèi)養(yǎng)老金管理規(guī)模、養(yǎng)老金管理牌照及養(yǎng)老產(chǎn)品布局均居領(lǐng)先行列的基金公司，工銀瑞信目前在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品方面邁出更快腳步。

據(jù)了解，工銀瑞信養(yǎng)老產(chǎn)品布局一直都走在行業(yè)前沿，目前已成功運(yùn)作時(shí)間跨度從2035到2060的養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，目標(biāo)客戶群體從“70后”到“00后”均有覆蓋。

該類基金的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)隨著退休時(shí)間的臨近逐漸下調(diào)，權(quán)益類資產(chǎn)比例會(huì)逐漸下降，固收類資產(chǎn)比例逐漸上升。投資者只要計(jì)算好退休時(shí)間，買入對(duì)應(yīng)基金即可基本實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老“一步到位”。比如工銀養(yǎng)老2035就適合計(jì)劃在2035年左右退休或完成養(yǎng)老財(cái)富積累的投資者。

11月28日，個(gè)人養(yǎng)老金基金開售當(dāng)日，工銀瑞信基金旗下工銀養(yǎng)老2035Y、工銀養(yǎng)老2040Y、工銀養(yǎng)老2045Y、工銀養(yǎng)老2050Y、工銀穩(wěn)健養(yǎng)老Y五只養(yǎng)老目標(biāo)基金在全國36個(gè)試點(diǎn)城市率先“上架”銷售。截至11月30日，已上線代銷機(jī)構(gòu)20家，包含9家銀行、5家券商、6家三方平臺(tái)。

特色投研體系持續(xù)助力第三支柱建設(shè)

面對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的萬億“藍(lán)?！保ゃy瑞信在投研能力、產(chǎn)品布局、教育服務(wù)等方面反復(fù)打磨，在投資能力建設(shè)上，工銀瑞信近年來持續(xù)推進(jìn)“團(tuán)隊(duì)化、平臺(tái)化、一體化”的投研體系建設(shè)，從資產(chǎn)配置、基金投資、研究支持等層面建立投研框架、積累歷史業(yè)績、優(yōu)化投資模型，致力于為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健回報(bào)。

基金投資層面：擁有較為豐富的FOF產(chǎn)品開發(fā)、研究及投資經(jīng)驗(yàn)。

產(chǎn)品布局層面：產(chǎn)品布局豐富，目標(biāo)日期基金方面，目標(biāo)客戶群體從“70后”到“00后”均有覆蓋；養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金方面，各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均有布局，覆蓋不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的養(yǎng)老基金產(chǎn)品體系已基本搭建完成。

業(yè)績回報(bào)方面：以工銀養(yǎng)老2035為例，基金定期報(bào)告顯示，截至2022年9月30日，工銀養(yǎng)老2035 A類份額自2018年10月31日成立以來累計(jì)回報(bào)為39.36%，超越業(yè)績基準(zhǔn)收益率達(dá)12.91%。

值得一提的是，為了鼓勵(lì)長期投資，Y類份額在費(fèi)用費(fèi)率、分紅方式上均有特別設(shè)置。工銀瑞信五只Y類份額均不收取銷售服務(wù)費(fèi)，且管理費(fèi)、托管費(fèi)在A類份額基礎(chǔ)上實(shí)行五折優(yōu)惠，投資者通過個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶申購可以降低投資成本；其次，Y類份額的默認(rèn)分紅方式為紅利再投資，與原有的A類或C類份額不同，為投資者實(shí)現(xiàn)“長錢長投”提供了更好的便利。

國有背景 始終貫徹踐行社會(huì)責(zé)任

工銀瑞信基金作為國內(nèi)首家由國有商業(yè)銀行——中國工商銀行發(fā)起設(shè)立的公募基金公司，始終堅(jiān)持“投資為民”理念，高度重視老百姓“養(yǎng)老錢”的托付責(zé)任，始終將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為長期發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)，積極服務(wù)居民養(yǎng)老需求。目前公司擁有養(yǎng)老金投資管理全牌照，養(yǎng)老金管理規(guī)模位居同業(yè)前列，擁有豐富的養(yǎng)老金投資管理和客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)悉，未來工銀瑞信將持續(xù)在養(yǎng)老產(chǎn)品方面不斷深耕和優(yōu)化，將多元化的投資選擇和豐富的養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給市場。與此同時(shí)，公司將持續(xù)加強(qiáng)投資能力建設(shè)，完善產(chǎn)品布局，力爭為投資者創(chuàng)造健康可持續(xù)的養(yǎng)老財(cái)富增值，實(shí)實(shí)在在增強(qiáng)投資者的獲得感，以自身金融之力助力更多投資者完成養(yǎng)老夢(mèng)想。

“手中有糧，心就不慌?！别B(yǎng)老的“糧”你準(zhǔn)備好了么？

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