6月12日，招商銀行、光大銀行、民生銀行多家全國性股份制商業(yè)銀行發(fā)布公告，宣布從當日起調(diào)整人民幣存款利率。股份行此次下調(diào)涉及的是活期掛牌利率和兩年期及以上期限的整存整取掛牌利率，下調(diào)幅度也與國有大行一致。不過，部分起存金額較高的定存產(chǎn)品實際利率并沒有同步下調(diào)。

股份行活期利率普遍降至0.2%

對比此前的掛牌利率表可以發(fā)現(xiàn)，此次股份行存款掛牌利率下調(diào)幅度基本與國有大行一致，即人民幣活期存款利率從0.25%下調(diào)至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期掛牌利率分別下調(diào)10個基點、15個基點和15個基點（1個基點=0.01%）。

(資料圖)

調(diào)整之后，這些股份行的活期利率普遍降至0.2%，兩年期定存掛牌利率降至2.05%-2.3%之間，三年期定存掛牌利率降至2.45%-2.8%之間，五年期定存掛牌利率降至2.5%-2.8%之間。

調(diào)整后，招商銀行各期限定存掛牌利率都是最低，與國有大行保持一致；兩年期定存掛牌利率最高的是平安銀行、渤海銀行、浙商銀行和恒豐銀行，都是2.3%；三年期掛牌利率最高的是渤海銀行和恒豐銀行，都是2.8%，浙商銀行2.75%，緊隨其后；五年期掛牌利率最高的是浙商銀行、恒豐銀行和廣發(fā)銀行，都是2.8%，剩余8家銀行除招行外，都只有2.55%。

經(jīng)過此番下調(diào)，股份行所有期限的定存掛牌利率最高只有2.8%，但各期限利率仍高于國有大行掛牌利率。目前工行、建行、農(nóng)行、中行、交行和郵儲六大國有行二年期、三年期和五年期定存掛牌利率保持一致， 分別為2.05%、 2.45%和2.50%，比股份行普遍低5-35個基點。

部分股份行實際最高執(zhí)行利率沒有降

無論在哪家銀行做定期存款，存50元和存5000元、1萬元享受的利率通常不一樣。掛牌利率針對的是50元起存的存款，可以說是銀行的最低定存利率，實際執(zhí)行利率一般都會根據(jù)起存金額不同上浮。

北青報記者發(fā)現(xiàn)，平安銀行、光大銀行等股份行起存金額較高的存款產(chǎn)品此次并沒有隨掛牌利率一起下調(diào)。平安銀行App顯示，目前3000元起存的“平安存”產(chǎn)品，3年期年利率為3.25%，5年期為3.2%，2年期為2.265%，都與上周五一樣。該行50元起存的整存整取產(chǎn)品利率都按掛牌利率進行了下調(diào)。

光大銀行的“安逸存”產(chǎn)品，3年期最高利率為3.12%，5萬元起存，50元起存的利率就是掛牌利率2.5%；2年期最高利率2.65%，也是5萬元起存，50元起存則只有2.2%。相比調(diào)整前，只有最低利率下調(diào)了，最高利率沒有變。

存款利率下調(diào)有助于銀行預(yù)防潛在金融風險

業(yè)內(nèi)人士普遍認為，在凈息差持續(xù)收窄的背景下，調(diào)降存款利率、降低負債成本已成為銀行緩解息差壓力的關(guān)鍵。

中金公司最新研報指出，本次存款利率下調(diào)的一個背景是銀行的凈息差迅速下降。一季度商業(yè)銀行凈息差為1.74%，為歷史上較低水平，單季度下降17基點，為2017年2季度以來最大降幅。除了絕對水平、下降的幅度以外，另一個視角是銀行凈息差與不良貸款率的差距。一季度銀行不良貸款比例為1.62%，從風險防控角度來說，應(yīng)保證銀行系統(tǒng)的凈息差高于不良貸款率。如果一季度的趨勢繼續(xù)延續(xù)，那么可能會進一步收窄銀行凈息差與不良貸款率之間的安全空間，而存款利率的下調(diào)有助于預(yù)防潛在的金融風險。

今年4月20日一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上，央行貨幣政策司司長鄒瀾曾表示，通過自律機制協(xié)調(diào)，由大型銀行根據(jù)市場條件變化率先調(diào)整存款利率，中小銀行根據(jù)自身情況跟進和補充調(diào)整，保持與大型銀行的存款利率差相對穩(wěn)定，有利于維護市場競爭秩序，保障銀行負債穩(wěn)定性，保持合理息差，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，增強支持實體經(jīng)濟的能力和可持續(xù)性。

專家建議儲戶綜合進行資產(chǎn)配置

中金公司昨日發(fā)布的最新研報認為，當前利率的調(diào)整還尚未結(jié)束，繼續(xù)進行調(diào)整的出發(fā)點有三個，第一是預(yù)防潛在的金融風險：這個主要與凈息差有關(guān)，存款利率下調(diào)可以緩解這一問題。第二是，保證私人部門債務(wù)的可持續(xù)性：相對目前的經(jīng)濟增長和居民收入來說，目前的貸款利率可能仍然不算低。第三是，緩解困難主體的融資難題：雖然無風險利率下降，但是由于風險溢價的擾動，部分融資主體的借款可能仍然面臨比較大的困難。但是考慮到匯率的約束問題，可能需要財政發(fā)力配合。

招聯(lián)首席研究員董希淼指出，2023年隨著宏觀經(jīng)濟恢復(fù)和有效融資需求逐步回升，銀行體系對資金的需求量可能在上升?？傮w而言存款利率在此輪下降后有望保持穩(wěn)健?？紤]存款利率目前已經(jīng)處于較低水平，以及隨著宏觀經(jīng)濟恢復(fù)、融資需求上升，未來存款利率下降的空間相對有限，但從中長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。

銀行調(diào)降存款利率，儲戶以后如何理財呢？董希淼建議大家平衡好風險和收益，綜合進行資產(chǎn)配置。如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及儲蓄國債等產(chǎn)品。

文/本報記者 程婕 統(tǒng)籌/池海波

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